Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), 750 milyon liraya kadar olan halka arzların tamamının borsada satılması, 750 milyon liranın üzerinde ise defter tutma suretiyle gerçekleştirilecek halka arzlarda bireysel yatırımcıya eşit olarak dağıtılmasına karar verdi. lira.
Son dönemde SPK, payların ilk halka arzında yatırımcıların hak ve menfaatlerinin korunması ve fazla talebin karşılanması noktasında yatırımcılar arasında eşit uygulamaların sağlanması amacıyla kararlar almıştır.
Halka açık olmayan bağlı ortaklıkların paylarının ilk halka arzında, ilgili payların yerine yeni bir karar alınana kadar “Hisselerin İlk Halka Arzında Uygulanacak Satış Usulleri ve Dağıtım Esaslarına İlişkin Kurul Politikası Kararı” uygulanacaktır. “Sermaye Piyasası Araçlarının Satışına İlişkin Tebliğ (Tebliğ) No. II-5.2” kararları.
Buna göre halka arz edilen payların piyasa fiyatı 750 milyon TL ve altında olacak ve borsada satış yönteminin uygulanması gerekecek. Daha önceki ilke kararında bu bedel 250 milyon lira seviyesindeydi.
Piyasa değeri 750 milyon TL’nin üzerinde olan halka arzlarda borsa dışı satış yönteminin kullanılması halinde bireysel yatırımcı kümesindeki tüm yatırımcılara eşit dağılım yapılacak, oransal dağıtım yöntemi uygulanmayacaktır. uygulanacak.
Yatırımcı bazında talep edilebilecek pay bedeli, yatırımcının dahil olduğu kümeye tahsis edilen toplam tutarın dörtte birini aşamaz.
Yeterli talep olması halinde, yurt içi kurumsal yatırımcı kümesinde yer alan her bir yatırımcı bazında dağıtılacak pay miktarı, halka arz edilen toplam pay miktarının yüzde 1’ini geçmemek üzere belirlenecek. Portföy yönetim şirketinin (PYŞ) kurucusu ve/veya yöneticisi olduğu fonlar için söz konusu sınırlama PYŞ bazında ve yüzde 3 oranında uygulanacaktır.
Karara göre, daha önce kurumsal yatırımcı olarak değerlendirilen bazı kurum ve kuruluşlar bireysel yatırımcı kapsamına alındı.
Kurumsal yatırımcı kümesi kapsamında, bireysel portföy yönetim sözleşmesi imzaladıkları müşterileri ile gayrimenkul yatırım fonları, girişim sermayesi yatırım fonları adına PYK’lar, aracı kurumlar ve yatırım ve kalkınma bankaları tarafından yapılan talepler, Başlıklarında ücretsiz ve/veya özel ibaresi bulunan yatırım fonları. değerlendirilmeyecektir. Aynı şekilde SPK, 19 Ocak’ta aldığı kararla, aktif toplamı, yıllık net kârı ve öz sermayesi yüksek kuruluşların kurumsal yatırımcılar kapsamına alınmaması uygulamasına devam etti.
İzahnamelerde, halka arzda içsel bilgilere ulaşabilecek kişiler listesinde yer alan kişiler ile bunların eşleri ve birinci derece kan ve sıhrî hısımları, yalnızca yerli bireysel yatırımcı kümesi kapsamında talepte bulunabileceklerdir. Bu kişiler artık çalışan tahsisi kümeleri gibi diğer kümelerden talepte bulunamaz.
Talep toplama süresi sonunda bir yatırımcı kümesine tahsis edilen fiyatı karşılayacak kadar talep olması durumunda, söz konusu kümenin tahsis oranından diğer kümelere geçiş mümkün olmayacaktır.
Yatırımcı kümesine yeterli talep gelmemesi durumunda, varsa karşılanmayan talebin karşılanması amacıyla o kümeye tahsisin karşılanmayan kısmı yerli bireysel yatırımcı kümesine aktarılır. Bu devirden sonra veya yerli bireysel yatırımcı kümesine ayrılan talep kadar talep olmazsa kalan kısım diğer kümelere serbestçe aktarılabilir.
Kurumsal yatırımcıların kendi portföyleri için satın aldıkları paylar hiçbir şekilde bireysel yatırımcı hesaplarına aktarılamaz. Aracı kurumlar, yatırım ve kalkınma bankaları ile portföy yönetim şirketlerinin müşterilerinin portföyü için talepte bulunmaları halinde, müşterinin ilgili olduğu yatırımcı kümesinden talepte bulunulması ve müşterinin gerekli nitelikleri taşıdığını gösteren gerekli belgeler. bildirim konusu 18/3 uyarınca ilgili yatırımcı kümesi talep formuna eklenmelidir.
Halka arzı takip eden dönem için bazı esaslar belirlenmiştir.
Sermaye piyasasının güvenli, şeffaf, aktif, istikrarlı, adil ve rekabetçi bir ortamda işleyişinin ve gelişiminin sağlanması amacıyla halka arz sonrası devir işlemlerine ilişkin bazı temeller oluşturulmuştur. Dağıtımdan pay alan yatırımcılar, dağıtım listesinin kesinleşmesini müteakip hesaplarına aktarılan payları, payların hesaplarına geçtiği tarihten itibaren 90 gün boyunca satamayacak, başka yatırımcı hesaplarına aktaramayacak veya bahis oynayamayacaktır. özel sipariş ile borsada toptan satış işlemi.
Payları halka arz edilen mevcut iştirak ortaklarının sahip oldukları paylar için (varsa halka arz edilen kısım hariç) bu kısıtlama, satış dahil izahnamenin onaylandığı tarihten itibaren 180 gün süreyle uygulanacaktır. borsada.
Kararda ayrıca, ihraççının ve halka arzın, yetkili kuruluşun veya varsa konsorsiyum başkanı ve eş liderlerin talepleri kabul etmesinden ve dağıtımın aslına uygun yapılmamasından sorumlu olduğu vurgulandı. mevcut düzenlemelere göre.
Konuyla ilgili daha önce 2021 yılında ve bu yılın Ocak ayında alınan ilke kararları yürürlükten kaldırıldı.
SPK, iki şirketin ilk halka arzını onayladı
Kurul, Koza Polyester Sanayi ve Ticaret’in hisse başına 24,50 TL’den ve CVK Maden İşletmeleri Sanayi ve Ticaret’in hisse başına 105 TL’den ilk halka arzını onayladı.
Elit Naturel Organik Gıda Sanayi ve Ticaret 75 milyon 600 Bin TL, Türkiye Petrol Rafinerileri 1 milyar 651 milyon 539 bin 84 TL, Kron Teknoloji 28 milyon 537 bin 26 TL, İşletme Elektrik Sanayi Taahhüt ve Ticaret 345 milyon TL, KOBİ İşletme Sermayesi Yatırım İştiraki 29 1 milyon lira bedelle bedelsiz sermaye artırımı başvurusunu onaylayan Kurul, Çağdaş Faktoring’in 247 milyon 250 bin lira, Vakıf Faktoring’in 1 milyar lira, MLP Sağlık Hizmetleri’nin 500 milyon lira, Eko Faktoring’in 120 milyon lira, Inveo Yatırım’ın ise Holding 200 milyon lira, Kent Finans Faktoring 235 milyon lira. Nurol Yatırım Bankası’nın 1,5 milyar lira, Faal Yatırım Bankası’nın 7,5 milyar lira ve Türkiye Halk Bankası’nın 15 milyar liralık ihraç başvurusunu onayladı.
İdari para cezaları
SPK, Makro Gayrimenkul Değerleme 257 bin 577 lira, Plastikkart Akıllı Kart Bağlantı Sistemleri San. ve Tic. 2022, Yataş Bed ve Yorgan Sanayi ve Ticaret A.Ş. Ticaret AŞ tarafından 15 Nisan 2022 tarihinde KAP’ta yapılan özel durum açıklaması öncesinde Yataş Bed ve Yorgan Sanayi ve Ticaret AŞ’ye 141 bin 410 TL idari para cezası verilmesine karar verildi. pay piyasasında gerçekleştirilen işlemlere ilişkin yapılan inceleme sonucunda toplam TL’dir.
“Klas FX” uzantılı internet sitelerinin içerik sağlayıcısı olan 6 kişi hakkında izinsiz sermaye piyasası faaliyetleri nedeniyle suç duyurusunda bulunulmasına karar veren Kurul, tespit edilen 18 internet sitesine erişimin engellenmesi için gerekli yasal işlemlerin yürütülmesine karar verdi. Türkiye’de ikamet eden kişiler için yurt dışında kaldıraçlı süreçlere sahiptir. .
